Das Alte Rathaus war über 500 Jahre lang der Sitz der Stadtverwaltung.
Hier befanden sich außerdem das Gericht, das Stadtarchiv sowie die Verkaufsstände der Kaufleute.
Nach dem Brand von 1620 wurde das Rathaus wiederaufgebaut und erhielt einen Turm, der als Aussichtspunkt und Wachstation diente. Im Jahr 1945, während der Eroberung der Stadt durch die Rote Armee, brannte das Alte Rathaus zum zweiten Mal in seiner Geschichte nieder. Es wurde in den Jahren 1946 bis 1949 wiederaufgebaut, allerdings ohne seinen charakteristischen Turmaufsatz. Erst im Zuge einer umfassenden Renovierung anlässlich des 650-jährigen Stadtjubiläums von Olsztyn wurden die historischen Architekturelemente wiederhergestellt.
Heute befindet sich in dem Gebäude die Woiwodschaftsbibliothek. In der Eingangshalle finden regelmäßig Autorenlesungen sowie Ausstellungen junger Künstlerinnen und Künstler statt.
